غالبًا ما تُجرى الاستثمارات في أسواق رأس المال من أجل تحقيق الربح الذي يقربك من بلوغ هدف قصير أو طويل المدى. لكي تحظى معاملاتك بأكبر فرصة من تحقيق العائد المتوقع، يجب التخطيط لها بشكل صحيح. تعلم القواعد التي ستساعدك على التخطيط لاستثماراتك بشكل صحيح.
يعد التخطيط الاستثماري جانبًا أساسيًا لتحقيق النتائج المرجوة في الأسواق المالية، فمن خلاله يمكنك تحديد أهداف استثماراتك واستراتيجيتها واتجاهها. وبدون خطة واضحة، قد يصبح الاستثمار فوضويًا ومحفوفًا بالمخاطر، مما يؤدي إلى خسائر محتملة. يجب أن يعتمد التخطيط الاستثماري المناسب على إعداد خطة عمل تحدد كيف ينوي المستثمر تخصيص موارده المالية في مختلف أنواع الأصول، وينبغي أن تحتوي هذه الخطة على عناصر أساسية مثل:
- تحديد الأهداف الاستثمارية.
- تحديد الأفق الزمني.
- تقييم ملف المخاطر.
- اختيار استراتيجية الاستثمار.
- المراقبة والتكيف.
هدف الاستثمار
الهدف الاستثماري هو الخطوة الأولى في تخطيط الاستثمارات، وهو عنصر أساسي لتشكيل اتجاهها. فعندما يرغب المستثمر في استثمار موارده المالية، يجب أن يحقق نتيجة محددة وقابلة للقياس. قد تتخذ الأهداف الاستثمارية أشكالًا مختلفة وتنقسم عادةً إلى أهداف قصيرة وطويلة الأجل، من بينها: الأرباح طويلة المدى أو التقاعد أو تعليم الأبناء أو شراء العقارات أو السفر.
يتطلب تحديد الأهداف الاستثمارية النظر في حياتك ووضعك المالي وتحليلهما. قد يكون من المهم التحدث إلى مستشار مالي يمكنه مساعدتك في تحديد أهداف واقعية واستراتيجيات استثمار مناسبة، مع مراعاة ظروفك الفردية.
أفق زمني
الأفق الزمني هو الفترة المحددة التي يخطط المستثمر خلالها تحقيق أهدافه الاستثمارية. وقد تكون قصيرة أو طويلة الأجل، اعتمادًا على طبيعة الأهداف الاستثمارية والتفضيلات الفردية. يؤثر تحديد الأفق الزمني على اختيار استراتيجية استثمارية محددة. تنطوي الاستثمارات ذات الأفق الزمني القصير عادة على اختيار الأصول التي تتميز بقدر أكبر من التقلب، حتى تتمكن من تحقيق معدل العائد المتوقع في فترة قصيرة نسبيًا. ومع ذلك، تتيح لك الاستثمارات طويلة الأجل اختيار أدوات أكثر استقرارًا نسبيًا، وتتميز بانخفاض تقلبات الأسعار، ولكنها أيضًا تشهد نموًا مستقرًا نسبيًا في القيمة على المدى الطويل.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن الأفق الزمني للاستثمار يجب أن يتكيف مع أهداف المستثمر. على سبيل المثال، عادة ما يكون للاستثمارات المتعلقة بالتقاعد أفق زمني طويل، في حين أن الاستثمارات المتعلقة برحلة العطلة ستكون لها فترة زمنية أقصر.
ملف تعريف المخاطر
ملف تعريف المخاطر عبارة عن مقياس فردي يحدد أي من مخاطر الاستثمار نحن على استعداد لقبولها عند الاستثمار في الأسواق المالية. يساعد التعرف عليها في التكيف مع استراتيجيات الاستثمار حسب تفضيلاتنا. يجب أن تتحلى بالحكمة والتأمل الذاتي عند تعيين ملف تعريف المخاطر الخاص بك، بالإضافة إلى التحديث المنتظم لحياتك ووضعك المالي بما يتماشى مع التغييرات المحتملة.
يمكننا التمييز بين ثلاث أنماط رئيسية لملفات تعريف المخاطر:
- النمط المحافظ: ويشمل استثمار رأس المال باستخدام أكثر الأدوات المالية استقراراً، مثل السندات أو أذون الخزانة. هذا النمط مناسب للأشخاص الذين يفضلون المخاطر المنخفضة بينما يتوقعون معدلات عائد أقل.
- النمط المعتدل: يتحمل المستثمرون في هذه المجموعة مخاطر متوسطة مقابل إمكانية تحقيق عوائد أفضل نسبياً. ويركزون على بناء محافظ متوازنة تجمع على سبيل المثال بين الأسهم والسندات.
- النمط المجازف: المستثمرون في هذه المجموعة على استعداد لقبول مخاطر عالية مقابل ارتفاع معدل العوائد المحتملة. تشتمل محفظتهم غالبًا على أدوات ذات رافعة مالية، مثل عقود الفروقات والأصول الأخرى ذات التقلبات العالية.
استراتيجية الاستثمار
استراتيجية الاستثمار هي خطة عمل تحدد الأصول الاستثمارية التي سيتم اختيارها وكيفية إدارتها لتحقيق أهداف استثمارية محددة. ويجب أن يتم تصميمها بعناية لتناسب الأهداف المنشودة والأفق الزمني وملف المخاطر والتفضيلات الفردية وخبرة المستثمر.
فيما يلي أمثلة على استراتيجيات الاستثمار المستخدمة في الأسواق المالية:
- “الشراء والاحتفاظ”: يركز المستثمر الذي يختار هذه الإستراتيجية على اختيار، على سبيل المثال، الأسهم التي يعتقد أن لديها فرصة للنمو المرتفع نسبيًا، على المدى الطويل في أغلب الأحيان. لا تتغير المحفظة التي تم إنشاؤها بهذه الطريقة عادة طوال فترة الاستثمار المحتملة.
- استراتيجية توقيت السوق: تتضمن محاولة التنبؤ بسلوك السوق والاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق في المستقبل القريب نسبيًا. عند استخدام هذه الإستراتيجية، تشتمل المحفظة على أدوات مالية مختلفة، مثل الأسهم أو العقود مقابل الفروقات ويتغير تكوينها بشكل متكرر مع بيئة السوق المتغيرة.
- المضاربة: وهي إحدى تقنيات الاستثمار الأكثر شيوعًا في الأسواق المالية، وتنطوي على التنبؤ بالتغيرات في أسعار الأصول خلال فترة معينة، ويمكن تحقيق الأرباح المحتملة في حالة زيادة قيمة الأداة وانخفاضها (ما يسمى بالبيع على المكشوف). في بعض الأحيان يتم استخدام الرافعة المالية أيضًا في الأدوات التي يختارها المضاربون، حيث يتم مضاعفة القوة الشرائية لرأس المال المستثمر بمقدار الرافعة المالية. ومع ذلك، ترتبط هذه العمليات بمستوى عالٍ من المخاطر، مما قد يؤدي إلى أرباح وخسائر كبيرة.
- استثمار القيمة: يتضمن اختيار أسهم الشركات التي تتمتع بمكانة راسخة في السوق والتي يتم تقدير قيمتها بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بقيمتها الجوهرية. يبحث المستثمرون الذين يستخدمون هذه الإستراتيجية عن الأسهم التي تتمتع بإمكانات نمو عالية على المدى الطويل.
المراقبة والتكيف
الأسواق المالية تتغير باستمرار. وقد تتأثر استثماراتك بشكل كبير عندما تتغير الظروف الاقتصادية والوضع المالي للمؤسسات وأسعار الفائدة. تسمح لك المراقبة المناسبة بتعديل إستراتيجيتك استجابة لهذه التغييرات. كما أن التعرف عليها في وقت مبكر سيساعدك على تقليل مستوى المخاطر.
يعد التحليل المنتظم للمحفظة الاستثمارية وتقييم النتائج وفقًا للأهداف المفترضة أمرًا بالغ الأهمية لتحقيقها. ومع مرور الوقت، إذا وجدت أن محفظتك معرضة بشكل مفرط لأصول أو قطاعات معينة، فقد تحتاج إلى إعادة التوازن، الأمر الذي يتضمن تعديل توزيع الأصول في محفظتك لتظل متسقة مع خطتك الاستثمارية.
تتطلب مراقبة الخطة الموضوعة وملاءمتها انضباطًا من المستثمر. يجب عليك أيضًا أن تتذكر تجنب ردود الفعل المتهورة تجاه تغيرات السوق قصيرة المدى والالتزام بخطتك طويلة المدى. ولا تنسَ أن هذه العملية يجب أن تستمر طوال فترة الاستثمار بأكملها.