Investitionen auf den Kapitalmärkten werden meist in der Absicht getätigt, einen Gewinn zu erzielen, der Sie einem kurz- oder langfristigen Ziel näher bringt. Damit Ihr Handel die besten Chancen hat, die erwartete Rendite zu erbringen, ist es notwendig, ihn richtig zu planen. Lernen Sie die Grundlagen kennen, die Ihnen helfen, Ihre Investitionen richtig zu organisieren.
Die Investitionsplanung ist ein wichtiger Aspekt, um die gewünschten Ergebnisse auf den Finanzmärkten zu erzielen, denn sie ermöglicht es Ihnen, Ziele, Strategien und die Richtung Ihrer Investitionen festzulegen. Ohne einen angemessenen Plan können Investitionen chaotisch und riskant verlaufen und zu potenziellen Verlusten führen. Eine angemessene Investitionsplanung sollte auf der Ausarbeitung eines Plans beruhen, in dem festgelegt wird, wie der Anleger seine finanziellen Mittel in verschiedene Arten von Vermögenswerten zu investieren gedenkt, und die wichtigsten Bestandteile eines solchen Plans sollten sein:
- Festlegung von Investitionszielen
- Festlegung des Zeithorizonts
- Bewertung des Risikoprofils
- Wahl einer Anlagestrategie
- Überwachung und Adaption
Ziel der Investition
Das Anlageziel ist der erste Schritt bei der Planung von Investitionen und das Schlüsselelement, das die Richtung dieser vorgibt. Es sollte ein spezifisches, messbares Ergebnis sein, das der Anleger durch die Anlage seiner finanziellen Mittel erreichen möchte. Anlageziele können verschiedene Formen annehmen und werden in der Regel in kurz- und langfristige Ziele unterteilt, z. B. langfristige Gewinne, Ruhestand, Ausbildung der Kinder, Immobilienerwerb oder Reisen.
Die Festlegung von Anlagezielen erfordert eine Reflexion und Analyse Ihrer Lebens- und Finanzsituation. Es kann sinnvoll sein, mit einem Finanzberater zu sprechen, der Ihnen dabei hilft, realistische Ziele und geeignete Anlagestrategien zu definieren und dabei Ihre individuellen Umstände zu berücksichtigen.
Zeithorizont
Der Zeithorizont ist der spezifische Zeitraum, über den ein Anleger seine Anlageziele erreichen will. Er ist in der Regel kurz- oder langfristig, je nach der Art der Anlageziele und den individuellen Präferenzen. Die Festlegung des Zeithorizonts beeinflusst die Wahl einer bestimmten Anlagestrategie. Bei Anlagen mit einem kurzen Zeithorizont werden in der Regel Vermögenswerte ausgewählt, die sich durch eine größere Volatilität auszeichnen, damit sie die erwartete Rendite in einem relativ kurzen Zeitraum erzielen können. Langfristige Anlagen hingegen ermöglichen die Wahl relativ stabiler Instrumente, die sich durch eine geringere Preisvolatilität, aber auch durch eine relativ stabile Wertentwicklung auf lange Sicht auszeichnen.
Es sollte auch daran gedacht werden, dass der Zeithorizont der Investitionen an die Ziele angepasst wird. So haben Investitionen im Zusammenhang mit dem Ruhestand in der Regel einen längeren Zeithorizont, während Investitionen für eine Urlaubsreise einen kürzeren haben werden.
Risikoprofil
Das Risikoprofil ist eine individuelle Skala, die bestimmt, welches Anlagerisiko wir bei Investitionen auf den Finanzmärkten zu akzeptieren bereit sind, und deren Festlegung uns hilft, Anlagestrategien an unsere Präferenzen anzupassen. Die Bestimmung des eigenen Risikoprofils erfordert Umsicht und Selbstreflexion sowie eine regelmäßige Anpassung an mögliche Veränderungen der eigenen Lebens- und Finanzsituation.
Wir können drei Hauptrisikoprofile unterscheiden:
- Konservativ: Dabei wird Kapital in die stabilsten Finanzinstrumente wie Anleihen oder Schatzbriefe investiert. Dieser Anlagestil eignet sich für Trader, die ein geringes Risiko bevorzugen und eine entsprechend niedrigere Rendite erwarten.
- Moderat: Die Anleger dieser Gruppe nehmen ein mittleres Risiko in Kauf, um im Gegenzug die Möglichkeit relativ hoher Renditen zu erhalten. Sie konzentrieren sich auf den Aufbau ausgewogener Portfolios, die z. B. Aktien und Anleihen kombinieren.
- Aggressiv: Die Anleger dieser Gruppe sind bereit, im Gegenzug für potenziell hohe Renditen ein hohes Risiko in Kauf zu nehmen. Ihr Portfolio umfasst häufig gehebelte Instrumente wie CFDs und andere Vermögenswerte mit höherer Volatilität.
Anlagestrategie
Eine Anlagestrategie ist ein Aktionsplan, der festlegt, welche Anlagewerte ausgewählt und wie sie verwaltet werden, um bestimmte Anlageziele zu erreichen. Sie sollte sorgfältig auf die angenommenen Ziele, den Zeithorizont, das Risikoprofil, die individuellen Präferenzen und die Erfahrung des Anlegers zugeschnitten sein.
Nachstehend finden Sie Beispiele für Anlagestrategien, die auf den Finanzmärkten zum Einsatz kommen:
- “Buy and hold” – Kaufen und Halten: Ein Anleger, der sich für diese Strategie entscheidet, konzentriert sich beispielsweise auf die Auswahl von Aktien, von denen er glaubt, dass sie die Chance auf ein relativ hohes Wachstum haben, meist auf lange Sicht. Das auf diese Weise erstellte Portfolio ändert sich in der Regel während des angenommenen Anlagezeitraums nicht.
- Market-Timing-Strategie: Hierbei wird versucht, das Marktverhalten und die Richtung, in die sich der Markt in relativ naher Zukunft bewegen wird, vorherzusagen. Bei dieser Strategie umfasst das Portfolio verschiedene Finanzinstrumente wie Aktien oder CFDs und seine Zusammensetzung ändert sich häufig mit dem sich ändernden Marktumfeld.
- Spekulation: Dies ist eine der beliebtesten Anlagetechniken auf den Finanzmärkten. Es geht darum, die Entwicklung der Preise von Vermögenswerten in einem bestimmten Zeitraum zu prognostizieren. Mögliche Gewinne können sowohl bei einem Anstieg als auch bei einem Rückgang des Wertes des Instruments erzielt werden (sogenannte Leerverkäufe). Manchmal werden die von den Spekulanten gewählten Instrumente auch gehebelt, wobei die Kaufkraft des investierten Kapitals mit dem Betrag der finanziellen Hebelwirkung multipliziert wird. Solche Geschäfte sind jedoch mit einem hohen Risiko verbunden, das sowohl zu erheblichen Gewinnen als auch zu vergleichbaren Verlusten führen kann.
- Wertorientiertes Investieren: Bei dieser Strategie werden Aktien von Unternehmen mit einer etablierten Marktposition ausgewählt, die im Verhältnis zu ihrem inneren Wert unterbewertet sind. Anleger, die diese Strategie anwenden, suchen nach Aktien, die langfristig ein hohes Wachstumspotenzial haben.
Überwachung und Adaption
Die Finanzmärkte sind ständig in Bewegung. Wirtschaftliche Bedingungen, die finanzielle Lage von Unternehmen und Zinssätze sind Aspekte, deren Veränderung Ihre Investitionen erheblich beeinflussen können. Eine angemessene Überwachung ermöglicht es Ihnen, Ihre Strategie in Reaktion auf diese Veränderungen anzupassen, und ihre frühzeitige Erkennung trägt dazu bei, Risiken zu minimieren.
Die regelmäßige Analyse des Anlageportfolios und die Bewertung der Ergebnisse im Verhältnis zu den angenommenen Zielen ist für deren Erreichung von entscheidender Bedeutung. Wenn Sie im Laufe der Zeit feststellen, dass Ihr Portfolio in bestimmten Vermögenswerten oder Sektoren übergewichtet ist, müssen Sie möglicherweise eine Neugewichtung vornehmen, d. h. die Vermögensaufteilung in Ihrem Portfolio ihrem Anlageplan anzupassen.
Die Überwachung und Adaption des festgelegten Plans erfordert vom Anleger Disziplin. Sie sollten auch vermeiden, impulsiv auf kurzfristige Marktveränderungen zu reagieren und sich an Ihren langfristigen Plan halten. Es sei daran erinnert, dass dieser Prozess über den gesamten Anlagezeitraum hinweg stattfinden sollte.