Investments on capital markets are mostly undertaken in order to generate a profit that will bring you closer to achieving a short or long-term goal. In order for your actions to have the greatest chance of bringing the expected return, it is necessary to plan them correctly. Learn the principles that will help you properly organize your investments.

Investičné plánovanie je kľúčovým aspektom potrebným na dosiahnutie požadovaných výsledkov na finančných trhoch, pretože umožňuje definovať ciele, stratégiu a smer Vašich investícií. Bez riadneho plánu môže byť investovanie chaotické a rizikové, čo môže viesť k stratám. Vhodné investičné plánovanie by malo byť založené na príprave akčného plánu, ktorý stanoví, akým spôsobom chce investor alokovať svoje finančné prostriedky do rôznych typov aktív, pričom hlavnými zložkami takého plánu by mali byť:

  • definovanie investičných cieľov,
  • stanovenie časového horizontu,
  • posúdenie rizikového profilu,
  • výber investičnej stratégie,
  • sledovanie a prispôsobenie.
Investičný cieľ

Investičný cieľ je prvým krokom pri plánovaní investícií a je kľúčovým prvkom, ktorý im udáva smer. Mal by to byť konkrétny, merateľný výsledok, ktorý chce investor investovaním svojich finančných prostriedkov dosiahnuť. Investičné ciele môžu mať rôznu podobu, obvykle sa delia na krátkodobé a dlhodobé, medzi ne patria napríklad: dlhodobý zisk, odchod do dôchodku, vzdelanie detí, nákup nehnuteľnosti alebo cestovanie.
Stanovenie investičných cieľov vyžaduje zváženie a analýzu Vašej životnej a finančnej situácie. Dôležité by mohlo byť poradiť sa s finančným poradcom, ktorý vám pomôže definovať realistické ciele a vhodné investičné stratégie s ohľadom na vaše individuálne okolnosti.

Časový horizont

Časový horizont je konkrétne obdobie, počas ktorého investor plánuje dosiahnuť svoje investičné ciele. Obvykle je krátkodobý alebo dlhodobý, v závislosti od povahy investičných cieľov a individuálnych preferencií. Určenie časového horizontu ovplyvňuje voľbu konkrétnej investičnej stratégie. Investície s krátkym časovým horizontom obvykle zahŕňajú výber aktív, ktoré sa vyznačujú väčšou volatilitou, aby bolo možné dosiahnuť očakávaný výnos v relatívne krátkom období. Dlhodobé investície naopak umožňujú voliť relatívne stabilnejšie inštrumenty, ktoré sa vyznačujú nižšou volatilitou cien, ale aj relatívne stabilným rastom hodnoty v dlhodobom horizonte.
Treba tiež pamätať na to, že investičný časový horizont by mal byť prispôsobený cieľom. Napríklad investície súvisiace s odchodom do dôchodku budú mať obvykle dlhší časový horizont, zatiaľ čo investície na cestu na dovolenku budú mať časový horizont kratší.

Rizikový profil

Rizikový profil je individuálne merítko, ktoré určuje, aké investičné riziko sme ochotní pri investovaní na finančných trhoch prijať, a jeho definovanie nám pomáha prispôsobiť investičné stratégie našim preferenciám. Stanovenie rizikového profilu vyžaduje obozretnosť a sebareflexiu aj pravidelnú aktualizáciu v súlade so zmenami v životnej a finančnej situácii.

Rozlišujeme tri hlavné rizikové profily:

  • Konzervatívny: Zahŕňa investovanie kapitálu do najstabilnejších finančných nástrojov, ako sú dlhopisy alebo štátne pokladničné poukážky. Tento štýl je vhodný pre ľudí, ktorí preferujú nízke riziko a zároveň očakávajú nižšie výnosy.
  • Mierny: Investori v tejto skupine tolerujú stredné riziko výmenou za možnosť relatívne lepších výnosov. Zameriavajú sa na vytváranie vyvážených portfólií, ktoré kombinujú napr. akcie a dlhopisy.
  • Agresívny: Investori v tejto skupine sú ochotní akceptovať vysoké riziko výmenou za potenciálne vysoké výnosy. Ich portfólio často zahŕňa pákové nástroje, ako sú CFD a ďalšie aktíva s vyššou volatilitou.
Investičná stratégia

Investičná stratégia je plán činnosti, ktorý určuje, aké investičné aktíva budú vybrané a ako budú spravované, aby sa dosiahli konkrétne investičné ciele. Mala by byť starostlivo prispôsobená predpokladaným cieľom, časovému horizontu, rizikovému profilu, individuálnym preferenciám a skúsenostiam investora.

Nižšie sú uvedené príklady investičných stratégií používaných na finančných trhoch:

  • Buy and hold (kúpiť a držať): Investor, ktorý sa rozhodne pre túto stratégiu, sa zameriava na výber napríklad akcií, o ktorých sa domnieva, že majú šancu na relatívne vysoký rast, najčastejšie v dlhodobom horizonte. Takto vytvorené portfólio sa obvykle po celú predpokladanú dobu investície nemení.
  • Stratégia časovania trhu: Ide o snahu predpovedať správanie trhu a smer, ktorým sa bude trh v relatívne blízkej budúcnosti pohybovať. Pri použití tejto stratégie portfólio zahŕňa rôzne finančné nástroje, ako sú akcie alebo CFD, a jeho zloženie sa často mení podľa meniaceho sa trhového prostredia.
  • Špekulácia: Ide o jednu z najobľúbenejších investičných techník na finančných trhoch. Spočíva v predvídaní zmien cien aktív v danom období, pričom možné zisky je možné dosiahnuť tak v prípade rastu hodnoty inštrumentu, ako aj v prípade jeho poklesu (tzv. short selling). Niekedy sú špekulantmi vyberané aj nástroje s finančnou pákou, kedy sa kúpna sila investovaného kapitálu násobí výškou finančnej páky. Takéto operácie sú však spojené s vysokou mierou rizika, ktoré môže viesť tak k značným ziskom, ako aj k stratám.
  • Hodnotové investovanie: Jedná sa o výber akcií spoločností so zavedenou pozíciou na trhu, ktoré sú podhodnotené vo vzťahu k ich vnútornej hodnote. Investori využívajúci túto stratégiu hľadajú akcie, ktoré majú v dlhodobom horizonte vysoký rastový potenciál.
Sledovanie a prispôsobenie

Finančné trhy sa neustále menia. Ekonomické podmienky, finančná situácia podnikov a úrokové sadzby sú aspekty, ktorých zmena môže významne ovplyvniť Vaše investície. Vhodné sledovanie Vám umožní upraviť stratégiu v reakcii na tieto zmeny a ich včasná identifikácia pomôže minimalizovať mieru rizika.
Pravidelná analýza investičného portfólia a hodnotenie výsledkov vo vzťahu k predpokladaným cieľom sú pre ich dosiahnutie kľúčové. Pokiaľ časom zistíte, že je Vaše portfólio príliš exponované voči určitým aktívam alebo sektorom, môže byť nutné vykonať rebalancovanie, ktoré spočíva v úprave alokácie aktív v portfóliu tak, aby zostalo v súlade s Vaším investičným plánom.
Sledovanie a prispôsobovanie stanoveného plánu vyžaduje od investora disciplínu. Nemali by ste tiež zabúdať na to, že je potrebné sa vyvarovať impulzívnych reakcií na krátkodobé zmeny na trhu a držať sa svojho dlhodobého plánu. Je dobré si uvedomiť, že tento proces by mal pokračovať po celú dobu investovania.

FAQ

Čo je investičný cieľ?
Investičný cieľ je určený na to, na čo majú byť použité výnosy z investovaných prostriedkov. Investičným cieľom môže byť napríklad nové auto, vysnívaný dom, cesta okolo sveta alebo štúdium pre dieťa. Čím väčšia čiastka je potrebná na dosiahnutie cieľa, tým dlhší je časový horizont potrebný na jeho dosiahnutie.

Ako určiť svoj investičný cieľ?
Na určenie konkrétneho cieľa a sumy, ktorú chcete investovať, by ste mali vziať do úvahy faktory ako sú vaše príjmy, výška úspor, časový horizont, tolerancia rizika a vaše vlastné znalosti trhu.

Na čom závisí rizikový profil?
Rizikový profil závisí od faktorov, ako je tolerancia rizika (aké straty ste ochotní akceptovať), finančná situácia (koľko zarábate a koľko máte úspor), časový horizont (ako dlho môžete nechať peniaze v investícii), skúsenosti a znalosti o investovaní, vek a rodinná situácia (mladší ľudia a tí, ktorí nemajú rodinu na podporu, budú pravdepodobne menej ovplyvnení možnými investičnými stratami).

Čo je monitorovanie trhu?
Monitorovanie trhu je systematický zber a analýza informácií o trhovej situácii s cieľom identifikovať trendy, posúdiť riziká a potenciálne investičné príležitosti a urobiť informované obchodné rozhodnutia.