Diccionario – InvestResponsibly

La jerga financiera está llena de frases ambiguas, abreviaturas y nombres de instituciones. Hemos recopilado un listado de términos que pueden resultarte útiles a la hora de leer noticias o hablar con profesionales.

Acción – un valor que representa la propiedad y participación en una empresa y representa un derecho sobre parte de los activos y los beneficios de la empresa.

Acciones de a céntimo (Penny Stocks) – acciones de una pequeña empresa que se negocian por menos de 5$ por acción.

Activo Subyacente – un activo financiero en el que se basa el precio del instrumento derivado.

ADR (American Depositary Receipt) – un tipo de instrumento financiero basado en acciones de una empresa ubicada fuera de los EE.UU. Dichos valores cotizan en un mercado regulado y su propósito es permitir que los inversionistas estadounidenses comprometan su capital en mercados extranjeros.

Agencia de calificación crediticia – una empresa independiente cuya tarea es evaluar la solvencia de bancos, fondos, empresas, organizaciones y gobiernos. La calificación constituye la opinión de la agencia sobre la estabilidad financiera de la entidad calificada, sustentada en los argumentos pertinentes.

ASK – el precio más bajo al que los vendedores están dispuestos a vender el instrumento en un momento dado (en referencia al mercado de acciones) y el precio de la posición LARGA (en referencia al mercado OTC/derivados).

BAII – Beneficios antes de intereses e impuestos – una posición en el estado de pérdidas y ganancias, que indica la rentabilidad de una empresa. Se calcula como ingresos menos gastos (excluyendo impuestos e intereses).

BoE (Banco de Inglaterra) – Banco central del Reino Unido. Supervisa la política monetaria, emite moneda y regula los bancos y el sistema financiero. El BoE está compuesto por el Gobernador, el Tribunal de Directores y los subcomités.

BoJ (Banco de Japón) – Banco central de Japón. Es responsable de determinar la política monetaria, fijar los tipos de interés y emitir y controlar la moneda y los valores del Tesoro. El BoJ está compuesto por el Gobernador, los Vicegobernadores, los miembros de la Junta Normativa, los Directores y los Consejeros.

BID – el precio más alto al que los compradores están dispuestos a comprar el instrumento en un momento dado y por el cual el inversor puede venderlo en la bolsa de valores (en referencia al mercado de acciones) y el precio de la posición CORTA (en referencia al mercado OTC/derivados).

Blue Chip – definición de gran cotizada en bolsa por capitalización de mercado, caracterizada por una situación financiera estable. Tiene una gran reputación entre los inversores, ya que se considera confiable. Ejemplos de acciones de Blue Chips son Apple, Amazon y Microsoft.

Bono – es un valor de renta fija que refleja los préstamos de los inversores a los prestatarios (normalmente corporativos o gubernamentales). Un bono se puede comparar con un acuerdo que describe los términos del préstamo y los pagos asociados entre el prestamista y el prestatario. Los bonos son utilizados por empresas, municipios, estados y gobiernos soberanos para financiar proyectos y operaciones.

Bono Cupón Cero – bono que no ofrece cupones pero que se vende a un precio más bajo que el precio de vencimiento establecido en la emisión.

CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) – Es el regulador y supervisor del mercado financiero español. Cuya tarea es promover el principio de divulgación completa y proteger a los inversores de prácticas desleales en el mercado de valores de su competencia.

CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto) – un indicador que especifica la tasa de retorno de la inversión durante su duración. Se utiliza para comparar estrategias de inversión de diferentes períodos de tiempo, comparándolas con el común denominador en forma de incrementos anuales medios.

Capital Riesgo – una forma de financiación de empresas que consiste en proporcionar capital a una empresa determinada (la mayoría de las veces, una empresa de reciente creación o una pequeña empresa) por parte de un inversor externo (a través de un hedge Fund) a cambio de acciones o participaciones en la empresa en cuestión.

CAPM (Modelo de fijación de precios de activos de capital) – un modelo matemático que calcula el rendimiento esperado de una inversión en función de su riesgo en comparación con otros en el mercado.

CFD (Contrato por diferencia) – un acuerdo entre dos partes, en el que sus participantes se comprometen a liquidar entre ellos una cantidad igual a la diferencia entre el valor de la posición de apertura y cierre. Es un instrumento derivado, lo que significa que su precio depende de la valoración de un activo subyacente determinado (por ejemplo, acciones o pares de divisas). La característica de este instrumento permite invertir tanto en subidas como en bajadas de precios.

Comisión de Bolsa y Valores – una agencia reguladora federal independiente estadounidense cuya tarea es promover el principio de divulgación completa y proteger a los inversores de prácticas desleales en el mercado de valores.

Criptomoneda – un criptoactivo asegurado criptográficamente basado en una red protegida y distribuida a lo largo de una gran cantidad de los llamados nodos (es decir, servidores, ordenadores u otros dispositivos).

DAX – el índice más importante de la Bolsa de Valores de Alemania, que contiene 40 empresas con la mayor capitalización de mercado y sirve como referencia del estado actual de la economía alemana.

Derivado – un instrumento cuyo valor depende del otro instrumento subyacente (por ejemplo, el precio de las acciones o el valor de un índice bursátil). No se considera como activo ya que no tiene valor per se. Ejemplos comunes de instrumentos derivados son CFD, futuros y opciones.

Dividendo – una parte de los ingresos netos de la empresa que se otorga a sus accionistas, generalmente en forma de efectivo. Depende de la política de dividendos de la empresa, si comparte el dividendo con los accionistas o no.

Esquema Ponzi – una estafa en forma de inversión que promete un alto rendimiento con poco riesgo. Su funcionamiento se basa en generar una rentabilidad para los inversores anteriores con el dinero obtenido de los inversores posteriores. Es muy similar a un esquema de pirámide financiera, ya que ambas estafas se basan en el uso de fondos de inversores recién adquiridos para pagar a los anteriores.

ETF (Exchange Traded Fund – Fondo Cotizado en Bolsa) – un tipo de valor de renta variable que rastrea un sector, índice, materia prima u otro activo. El diseño de un ETF sigue siendo arbitrario y depende de la estrategia de sus creadores. Se puede negociar continuamente en las bolsas de valores, al igual que las acciones corporativas.

FED (Sistema de la Reserva Federal) – banco central de los Estados Unidos. Proporciona al país un sistema monetario y financiero seguro, flexible y estable. La FED consta de una Junta de Gobernadores de siete miembros, elegidos por un período de 14 años, y supervisa 12 bancos de reserva de distrito, que son responsables de un área determinada de los EE. UU.

FMI – Fondo Monetario Internacional – una organización fundada para reducir las barreras comerciales entre países y estabilizar los tipos de cambio. Otra tarea importante del FMI es la asistencia financiera proporcionada a los estados miembros endeudados a cambio de llevar a cabo reformas económicas estabilizadoras. Actualmente 190 países pertenecen al FMI (desde 2022).

Fondos de Cobertura – una asociación de inversores privados cuyo capital es gestionado por administradores experimentados. Estos gestores utilizan una variedad de estrategias, como el apalancamiento o la negociación de activos no tradicionales, para generar rendimientos superiores a la media. La inversión en fondos de cobertura a menudo se considera una opción de inversión alternativa arriesgada y, por lo general, requiere una inversión mínima o un patrimonio neto elevado.

Fondo fiduciario (Trust Fund) – una herramienta destinada a mantener y gestionar activos en nombre de otra persona, con la asistencia de un tercero neutral. Puede contener una variedad de activos, incluidos dinero, activos inmobiliarios, acciones y bonos.

Futuros – un instrumento financiero celebrado en forma de acuerdo entre el comprador (o vendedor) y un bróker (en forma de bolsa o cámara de compensación). En este contrato, el comprador (o vendedor) se compromete a comprar (o vender) un instrumento subyacente específico por un precio estrictamente definido y en una fecha determinada.

GDR (Global Depository Receipts) – un instrumento financiero emitido por una institución financiera para certificar acciones depositadas en un banco.

Hiperinflación – un período de inflación muy alta. Se supone que la hiperinflación ocurre cuando la inflación mensual media en una determinada economía es mayor al 50%, por un mínimo de varios meses. Las razones detrás de este fenómeno son el colapso drástico del sistema financiero del país y un déficit presupuestario significativo, lo que resulta en una gran cantidad de impresión de dinero.

Inflación galopante – una situación en la que los precios aumentan en una economía a un ritmo acelerado de al menos un 10% anual (según lo medido por el Índice de Precios al Consumidor), y lo hace de manera altamente volátil.

IPC (Índice de Precios al Consumidor) – también conocida como inflación subyacente, una de las principales medidas del nivel de inflación. El IPC ilustra el cambio mensual en el precio pagado por los consumidores. Por lo general, se usa junto con otra medida de inflación: el índice de precios de producción (IPP).

IPO (Oferta Pública Inicial) – un procedimiento en el que las acciones de una empresa privada salen a bolsa por primera vez. A través de una oferta pública inicial, la empresa puede obtener capital social de inversores públicos.

IPP – Índice de Precios de Producción – una de las principales medidas del nivel de inflación. El PPI ilustra el nivel de precios, fijado por los productores, en diferentes etapas del proceso de fabricación. Por lo general, se usa junto con otra medida de inflación: el índice de precios al consumidor (IPC).

JV (Joint Venture) – un acuerdo comercial entre dos o más partes para combinar sus recursos con el fin de lograr un objetivo común y determinado. Puede ser un nuevo proyecto o cualquier otro tipo de actividad comercial. En una empresa JV, cada socio es responsable de sus beneficios, pérdidas y gastos.

Kicker – una característica que se agrega a un instrumento de deuda que brinda al tenedor de la deuda la opción potencial de comprar acciones del emisor para aumentar el atractivo del instrumento para los inversores potenciales.

Letra del Tesoro o T-Bill – título de deuda a corto plazo emitido por el gobierno de EE.UU., con un vencimiento de un año o menos.

LIBOR (tasa de oferta interbancaria de Londres) – tipo de interés sobre préstamos en el mercado interbancario de Londres, determinada en días hábiles a las 12:00h CEST. Se expresa en las monedas estadounidense (USD), británica (GBP), suiza (CHF), japonesa (JPY) y europea (EUR). El LIBOR lo calcula la Administración de Referencia ICE (IBA) en base a la media aritmética de los tipos de interés de los bancos participantes en el panel LIBOR (bancos seleccionados para cada moneda). Esta tasa no es una tasa de transacción, es más bien un parámetro importante de las transacciones financieras, donde en muchos países el tipo de interés de los préstamos y depósitos se basa en LIBOR.

Margin Call (Llamada de Margen) – una medida de protección que ayuda a administrar los riesgos relacionados con la negociación y evitar pérdidas adicionales. Es una notificación del bróker de que las posiciones abiertas están en peligro de ser cerradas o canceladas por la fuerza.

Market Capitalization (Capitalización de mercado) – valor total de la empresa (acciones) de un emisor determinado, calculado sobre la base del precio actual de la bolsa de valores.

NASDAQ – el primer mercado electrónico en el mundo. Es un mercado global en línea para comprar y negociar valores. Alberga a la mayoría de las empresas tecnológicas más grandes del mundo.

NPV (Valor Actual Neto) – una relación que refleja el valor presente de los flujos de caja futuros. Responde a la pregunta de qué beneficio puede generar la inversión planificada, en términos del valor actual del dinero.

NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York) – la bolsa de valores de acciones más grande del mundo. Alberga 2.584 empresas cotizadas, tanto nacionales como extranjeras (desde 2022).

OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico): una organización que reúne a 38 (desde 2022) países altamente desarrollados y democráticos. Su objetivo es apoyar a los estados miembros en sus esfuerzos por lograr el nivel de vida más alto posible para sus ciudadanos.

Oligopolio: una situación en la que un mercado determinado está dominado por pocas empresas independientes y que poseen una parte equitativa de la cuota de ese mercado.

Onda de Kondratieff – también conocida como “onda K” o “superciclo”, un ciclo económico técnicamente innovador, que resulta en un largo período de prosperidad.

OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) – una organización cuyo objetivo es controlar la producción mundial de petróleo, así como el nivel de precios y cargos por servicios. La OPEP se asocia a 13 países (desde 2022) y los mayores productores en sus filas incluyen a Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos e Irán.

Over The Counter Market (OTC) – es un mercado descentralizado, en el que los participantes del mercado negocian acciones, materias primas, divisas u otros instrumentos directamente entre dos partes y sin un mercado central. La negociación se lleva a cabo allí durante todo el día (excepto los fines de semana). El mercado FOREX es un ejemplo del mercado OTC.

PIB – Producto Interno Bruto – una de las medidas básicas en economía. Representa el valor total de los bienes y servicios producidos en un país determinado, presentado con mayor frecuencia para un año determinado. El PIB es en la práctica la medida más utilizada del tamaño de una economía.

PIP – la cantidad más pequeña por la cual un instrumento puede cambiar de valor.

Posición corta – una situación en la que un inversor abre una posición inicial de venta sobre algunos activos negociables, esperando que los instrumentos financieros pierdan valor. La operación es rentable cuando el precio del activo subyacente cae. Del mismo modo, la operación tiene pérdidas cuando su precio sube.

Posición larga – una situación en la que un inversor compra un instrumento financiero (por ejemplo, acciones, opciones, futuros, etc.) con la expectativa de que su precio aumente. La operación es rentable cuando sube el precio del activo subyacente. Del mismo modo, la operación tiene pérdidas cuando su precio baja.

Precio sobre Beneficios – el precio de las acciones de una empresa dividido por el beneficio por acción. Es una de las métricas más utilizadas para determinar la valoración de acciones, ya que muestra lo que el mercado está dispuesto a pagar por una acción, en función de su pasado (P/E final) o ganancias futuras (P/E futuro o forward).

Profundidad de mercado – la capacidad del mercado para absorber un número determinado de acciones u otros valores sin causar cambios significativos en el precio.

Relación Bull/Bear – un indicador de mercado que se refiere a la relación de posiciones largas a cortas para un instrumento financiero dado.

RoR (tasa de rendimiento) – un indicador que muestra el beneficio o pérdida neta de la inversión durante un período de tiempo determinado, representado como un porcentaje de su costo inicial.

ROA (Retorno sobre los Activos) – un indicador que muestra la rentabilidad (beneficio neto) de una empresa en relación con todos sus activos.

ROE (Return sobre el Patrimonio) – indicador utilizado para evaluar la eficacia del capital utilizado en la empresa. Determina el beneficio neto de la empresa en relación con el patrimonio.

R/R Ratio (relación Riesgo-Recompensa) – una medida que muestra el nivel de riesgo asociado con una inversión determinada en relación con el beneficio potencial que puede generar.

Sociedad Anónima – una compañía que es propiedad de sus inversores o accionistas, donde el tamaño de la parte de la compañía propiedad de cada inversionista depende de la cantidad de acciones compradas.

SWAP – un contrato derivado a través del cual dos partes intercambian los flujos de efectivo o pasivos de dos instrumentos financieros diferentes.

S&P 500 – un índice representativo de la Bolsa de valores de EE.UU., que contiene las 500 empresas con la mayor capitalización de mercado y, con mucha frecuencia, sirve como punto de referencia del estado actual de la economía de EE.UU.

Tasa de desempleo – medida estadística que muestra la cantidad de desempleo en un país determinado, expresada como porcentaje de desempleados en relación con las personas económicamente activas.

TIR (Tasa Interna de Retorno) – uno de los métodos para evaluar y comparar la rentabilidad de los proyectos de inversión. Tiene en cuenta el cambio en el valor del dinero a lo largo del tiempo, lo que significa que es la tasa a la que el Valor Actual Netol o NPV es igual a 0 (para la definición de NPV, consulte más abajo). La TIR muestra la tasa real de ingresos de inversión.

TER (Coeficiente de Gastos Totales) – una medida que engloba todos los gastos relacionados con el funcionamiento y la gestión de un fondo de inversión, por ejemplo un ETF. Describe los gastos de funcionamiento en relación con sus activos.

USDX (USDIDX – Índice del dólar estadounidense) – medida del valor del dólar estadounidense (USD) en relación con la cesta de otras seis divisas, que son: euro (EUR), franco suizo (CHF), yen japonés (JPY), dólar canadiense ( CAD), libra esterlina (GBP), corona sueca (SEK).

Valoración – conjunto de procedimientos, análisis y cálculos que conducen a la determinación del valor de la empresa según el estado en un momento específico.

Volatilidad – es una medida estadística de la dispersión de la rentabilidad de cualquier instrumento dado, que representa la variación porcentual de cambio en el precio durante un período determinado en los mercados financieros.

Volumen – la cantidad total de títulos que se han negociado durante un período de tiempo específico (la mayoría de las veces dentro de un día).

Warrant – un tipo de derivado (opción) que otorga a su tenedor el derecho de compra de futuras emisiones de acciones a un precio fijo, su poseedor asume el riesgo de que la tasa de rendimiento esperado sea inferior si el precio de las acciones sube..

WTO (Organización Mundial del Comercio) – una organización que regula el comercio internacional entre países. Su función principal es ayudar a los exportadores, importadores y productores de bienes y servicios a gestionar y proteger sus negocios. La WTO engloba a 164 países (desde 2022).

Zona de resistencia – un lugar en el gráfico (precio) donde la oferta es lo suficientemente fuerte como para detener o revertir un movimiento alcista. En este punto, el número de órdenes de venta supera a las órdenes de compra, lo que hace que el precio baje.