A tőkepiaci befektetések többnyire azért történnek, hogy olyan nyereséget termeljenek, amely közelebb visz egy rövid vagy hosszú távú cél eléréséhez, viszont a pénzügyi veszteségek kockázatával is járnak. Annak érdekében, hogy az Ön cselekedetei a legnagyobb eséllyel meghozzák a várt hozamot, helyesen kell őket megtervezni. Ismerje meg azokat az elveket, amelyek segítenek befektetései megfelelő megszervezésében.
A befektetési terv kulcsfontosságú szempont a pénzügyi piacokon kívánt eredmények eléréséhez, mivel lehetővé teszi a befektetések céljainak, stratégiájának és irányának meghatározását. Megfelelő terv nélkül a befektetés kaotikussá és kockázatossá válhat, ami potenciális veszteségekhez vezethet. A megfelelő befektetési tervnek a cselekedetek tervének olyan elkészítésén kell alapulnia, amely meghatározza, hogy a befektető hogyan kívánja pénzügyi forrásait különböző típusú eszközökbe allokálni. Az ilyen terv fő összetevői a következők:
- befektetési célok meghatározása,
- az időhorizont meghatározása,
- kockázati profil felmérése,
- befektetési stratégia kiválasztása,
- megfigyelés és kiigazítás.
Befektetési cél
A befektetési cél a befektetési terv első lépése és az egyik legfontosabb eleme, amely irányt ad a befektetéseknek. Egy olyan konkrét, mérhető eredménynek kell lennie, amelyet a befektető a pénzügyi forrásainak befektetésével el akar érni. A befektetési célok különböző formákat ölthetnek, és általában rövid és hosszú távú célokra oszthatók, például: hosszú távú nyereség, nyugdíj, gyermekek taníttatása, ingatlanvásárlás vagy utazás.
A befektetési célok meghatározása az Ön életének és pénzügyi helyzetének átgondolását és elemzését igényli. Fontos lehet, hogy beszéljen egy pénzügyi tanácsadóval, aki segíthet meghatározni a reális célokat és a megfelelő befektetési stratégiákat, figyelembe véve az Ön egyéni körülményeit.
Időhorizont
Az időhorizont az a konkrét időszak, amely alatt a befektető befektetési céljainak elérését tervezi. Ez általában rövid vagy hosszú távú a befektetési célok jellegétől és az egyéni preferenciáktól függően. Az időhorizont meghatározása befolyásolja a konkrét befektetési stratégia kiválasztását. A rövid időhorizontú befektetések általában a nagyobb volatilitással jellemezhető eszközök kiválasztásával járnak, hogy viszonylag rövid idő alatt elérjék a várt hozamot. A hosszú távú befektetések lehetővé teszik, hogy viszonylag stabilabb eszközöket válasszon, amelyeket kisebb áringadozás jellemez, de hosszú távon is viszonylag stabil értéknövekedést érnek el.
Érdemes azt is szem előtt tartani, hogy a befektetési időhorizontot a céljaikhoz kell igazítani. Például a nyugdíjba vonulással kapcsolatos befektetések általában hosszabb, míg a nyaralási célú befektetések rövidebb időhorizontúak.
Kockázati profil
A kockázati profil egy egyéni skála, amely meghatározza, hogy milyen befektetési kockázatot vagyunk hajlandóak vállalni a pénzügyi piacokon történő befektetéskor, és amelynek meghatározása segít a befektetési stratégiákat a preferenciáinkhoz igazítani. A kockázati profil meghatározása körültekintést és önreflexiót igényel, valamint rendszeres frissítést az életében és pénzügyi helyzetében bekövetkező esetleges változásoknak megfelelően.
Három fő kockázati profilt különböztethetünk meg:
- Konzervatív: A tőkét a legstabilabb pénzügyi eszközökbe, például kötvényekbe vagy kincstárjegyekbe fekteti. Ez a stílus olyan emberek számára megfelelő, akik az alacsony kockázatot kedvelik, miközben alacsonyabb hozamra számítanak.
- Mérsékelt: Az ebbe a csoportba tartozó befektetők közepes kockázatot tolerálnak a viszonylag jobb hozamok lehetőségéért cserébe. Kiegyensúlyozott portfóliók építésére összpontosítanak, kombinálva például a részvényeket és a kötvényeket.
- Agresszív: Az ebbe a csoportba tartozó befektetők hajlandóak magas kockázatot vállalni a potenciálisan magas hozamért cserébe. Portfóliójuk gyakran tartalmaz tőkeáttételes eszközöket, például CFD-ket és más, nagyobb volatilitású eszközöket.
Befektetési stratégia
A befektetési stratégia egy olyan cselekvési terv, amely meghatározza, hogy milyen befektetési eszközöket választunk ki és hogyan kezeljük azokat az adott befektetési célok elérése érdekében. Ezt gondosan a befektető feltételezett céljaihoz, időhorizontjához, kockázati profiljához, egyéni preferenciáihoz és tapasztalatához kell igazítani.
Az alábbiakban a pénzügyi piacokon alkalmazott befektetési stratégiák példái találhatók:
- Buy and hold (vásárolj és tartsd): Az ezt a stratégiát választó befektető például olyan részvények kiválasztására összpontosít, amelyekről úgy véli, hogy viszonylag nagy növekedési esélyük van, leggyakrabban hosszú távon. Az így létrehozott portfólió általában nem változik a feltételezett befektetési időszak alatt.
- Piaci időzítés stratégiája (market timing): Ennek lényege, hogy megpróbálja megjósolni a piaci viselkedést és azt, hogy a piac milyen irányba fog mozogni a viszonylag közeli jövőben. E stratégia alkalmazása esetén a portfólió különböző pénzügyi eszközöket, például részvényeket vagy CFD-ket tartalmaz, és összetétele gyakran változik a változó piaci környezetnek megfelelően.
- Kereskedés: Ez az egyik legnépszerűbb befektetési technika a pénzügyi piacokon. Az eszközárak adott időszakban bekövetkező változásainak előrejelzését jelenti, és lehetséges nyereséget lehet elérni mind az eszköz értékének növekedése, mind pedig csökkenése esetén (úgynevezett shortolás). Néha a kereskedők által választott eszközök tőkeáttétellel is rendelkeznek, amikor a befektetett tőke vásárlóerejét megszorozzák a pénzügyi tőkeáttétel mértékével. Az ilyen műveletek azonban magas kockázattal járnak, ami jelentős nyereséghez és veszteséghez egyaránt vezethet.
- Értékalapú befektetés (value investing): Olyan, a piacon megalapozott pozícióval rendelkező vállalatok részvényeinek kiválasztását jelenti, amelyek belső értékükhöz képest alulértékeltek. Az ezt a stratégiát alkalmazó befektetők olyan részvényeket keresnek, amelyek hosszú távon nagy növekedési potenciállal rendelkeznek.
Megfigyelés és alkalmazkodás
A pénzügyi piacok folyamatosan változnak. A gazdasági feltételek, a vállalkozások pénzügyi helyzete és a kamatlábak olyan szempontok, amelyek változása jelentősen befolyásolhatja az Ön befektetéseit. A megfelelő nyomon követés lehetővé teszi, hogy stratégiáját ezekre a változásokra reagálva kiigazítsa, és ezek korai felismerése segít minimalizálni a kockázat mértékét.
A befektetési portfólió rendszeres elemzése és az eredmények értékelése a vállalt célokhoz viszonyítva elengedhetetlen azok eléréséhez. Ha idővel úgy találja, hogy portfóliója túlságosan kitett bizonyos eszközöknek vagy ágazatoknak, akkor szükség lehet a portfólió kiegyensúlyozására, ami a portfólió eszközeloszlásának kiigazítását jelenti, hogy az összhangban maradjon a befektetési tervvel.
A kialakított terv figyelemmel kísérése és kiigazítása komoly fegyelmet igényel a befektető részéről. Arra is emlékeznie kell, hogy kerülje a rövid távú piaci változásokra adott impulzív reakciókat és ragaszkodjon a hosszú távú tervéhez. Érdemes megjegyezni, hogy ezt a folyamatot a teljes befektetési időszak alatt folytatni kell.