Planificarea investițiilor este un factor cheie pentru a obține rezultatele dorite pe piețele financiare, deoarece îți permite să stabilești obiectivele, strategia și direcția investițiilor tale. Fără un plan adecvat, investițiile pot deveni haotice și riscante, ducând la potențiale pierderi. Planificarea adecvată a investițiilor ar trebui să se bazeze pe pregătirea unui plan de acțiune care să specifice modul în care investitorul intenționează să-și aloce resursele financiare în diferite tipuri de active, iar componentele principale ale unui astfel de plan ar trebui să fie:
- Definirea obiectivelor de investiții
- Determinarea orizontului de timp
- Evaluarea profilului de risc
- Alegerea unei strategii de investiții
- Monitorizare și adaptare
Obiectivul investiției
Obiectivul investițional este primul pas în planificarea investițiilor și un factor cheie care oferă direcția. Ar trebui să fie un rezultat specific și măsurabil, pe care investitorul dorește să-l obțină prin investirea resurselor financiare. Obiectivele de investiții pot lua diverse forme, sunt de obicei împărțite pe termen scurt și pe termen lung și includ, de exemplu: profituri pe termen lung, fondul de pensie, educația copiilor, achiziția de bunuri imobiliare sau călătorii.
Determinarea obiectivelor de investiții necesită reflectare și analiză asupra vieții și situației financiare. Poți lua în considerare un consilier financiar, care te poate ajuta să definitivezi obiective realiste și strategii de investiții adecvate, ținând cont de caracteristicile tale individuale.
Orizontul de timp
Orizontul de timp este perioada specifică în care un investitor plănuiește să-și atingă obiectivele de investiții. Este de obicei pe termen scurt sau lung, în funcție de natura obiectivelor de investiție și de preferințele individuale. Determinarea orizontului de timp influențează alegerea unei strategii de investiții specifice. Investițiile cu un orizont de timp scurt presupun, de regulă, selecția unor active caracterizate de o volatilitate mai mare, astfel încât să poată atinge rata de rentabilitate așteptată într-o perioadă relativ scurtă. Investițiile pe termen lung, totuși, îți permit să alegi instrumente relativ mai stabile, caracterizate printr-o volatilitate mai mică a prețurilor, dar și o creștere relativ stabilă a valorii pe termen lung.
De asemenea, merită să ne amintim că orizontul de timp al investițiilor trebuie adaptat obiectivelor acestora. De exemplu, investițiile legate de un fond pentru pensionare vor avea un orizont de timp mai lung, în timp ce investițiile pentru o călătorie de vacanță vor avea unul mai scurt.
Profilul de risc
Profilul de risc este un indicator care determină nivelul de risc pe care suntem suntem dispuși să îl acceptăm atunci când investim pe piețele financiare, iar identificarea acestuia ne ajută să adaptăm strategiile de investiții la preferințele noastre. Determinarea profilului tău de risc necesită prudență și introspecție, precum și o actualizare regulată în conformitate cu posibilele schimbări în viața și situația financiară personală.
Putem distinge trei profiluri principale de risc:
- Conservator: Implică investirea capitalului în cele mai stabile instrumente financiare, cum ar fi depozitele sau obligațiunile. Acest profil este potrivit pentru persoanele care preferă un risc scăzut, în timp ce se așteaptă la rate mai mici de rentabilitate.
- Moderat: Investitorii din acest grup tolerează riscuri medii în schimbul posibilității unor randamente relativ mai bune. Aceștia se concentrează pe construirea de portofolii echilibrate, combinând de ex. acțiuni și obligațiuni.
- Agresiv: Investitorii din acest grup sunt dispuși să accepte riscuri mari în schimbul unor randamente potențiale mari. Portofoliul lor include adesea instrumente cu efect de levier, cum ar fi CFD-urile și alte active cu volatilitate mai mare.
Strategia de investiții
O strategie de investiții este un plan de acțiune care specifică ce active de investiții vor fi selectate și cum vor fi gestionate pentru a atinge obiectivele de investiții. Ar trebui să fie adaptat cu atenție la obiectivele asumate, orizontul de timp, profilul de risc, preferințele individuale și experiența investitorului.
Mai jos sunt câteva exemple de strategii de investiții utilizate pe piețele financiare:
- ”Buy and hold” (Cumpără și ține): Un investitor care alege această strategie se concentrează pe selectarea, de exemplu, acțiunilor despre care consideră că au șanse de creștere relativ mare, cel mai adesea pe termen lung. Portofoliul astfel creat nu se modifică, de obicei, pe parcursul perioadei de investiție asumată.
- Strategia de sincronizare a pieței: Aceasta implică încercarea de a anticipa comportamentul pieței și direcția în care piața se va mișca în viitorul relativ apropiat. Atunci când se utilizează această strategie, portofoliul include diverse instrumente financiare, cum ar fi acțiuni sau CFD-uri, iar compoziția sa se modifică frecvent odată cu schimbările din piață.
- Speculația: Aceasta este una dintre cele mai populare tehnici de investiții pe piețele financiare. Presupune prognozarea modificărilor prețurilor activelor într-o perioadă dată, iar posibilele profituri pot fi realizate atât în cazul creșterii valorii instrumentului, cât și în cazul scăderii acestuia (așa-numita vânzare în lipsă). Uneori, instrumentele alese de speculatori sunt, de asemenea, cu efect de levier, unde puterea de cumpărare a capitalului investit este înmulțită cu valoarea levierului financiar. Cu toate acestea, astfel de operațiuni sunt asociate cu un nivel ridicat de risc, care poate duce atât la profituri, cât și la pierderi semnificative.
- Strategia ”Value investing”: Presupune selectarea acțiunilor companiilor cu o poziție stabilită pe piață care sunt subevaluate în raport cu valoarea lor intrinsecă. Investitorii care folosesc această strategie caută acțiuni care au un potențial ridicat de creștere pe termen lung.
Monitorizare și adaptare
Piețele financiare sunt în continuă schimbare. Condițiile economice, situația financiară a întreprinderilor și ratele dobânzilor sunt aspecte care îți pot afecta în mod semnificativ investițiile. Monitorizarea adecvată îți permite să ajustezi strategia ca răspuns la schimbările acestor factori, iar identificarea lor timpurie va ajuta la minimizarea nivelului de risc.
Analiza regulată a portofoliului de investiții și evaluarea rezultatelor în raport cu obiectivele asumate este crucială pentru atingerea acestora. Dacă, în timp, descoperi că portofoliul tău este supraexpus anumitor active sau sectoare, poate fi necesar să îl echilibrezi, ceea ce implică ajustarea alocării activelor din portofoliu pentru a rămâne în concordanță cu planul de investiții.
Monitorizarea și adaptarea planului stabilit necesită disciplină din partea investitorului. De asemenea, ar trebui să eviți reacțiile impulsive la schimbările pe termen scurt ale pieței și să rămâi la planul tău pe termen lung. Merită să ne amintim că acest proces trebuie continuat pe toată perioada investiției.
FAQ
Ce este obiectivul investițional?
Obiectivul de investiții este destinația fondurilor de investiții care urmează să fie folosite pentru ca investițiile să devină rentabile. Obiectivul de investiții poate fi, de exemplu, o mașină nouă, o casă nouă, o călătorie în jurul lumii sau finanțarea studiilor pentru copil. Cu cât este mai mare suma necesară pentru atingerea unui obiectiv, cu atât este mai lung orizontul de timp necesar pentru atingerea acestuia.
Cum îți determini obiectivul de investiții?
Pentru a determina un obiectiv specific și suma pe care dorești să o investești, trebuie să ții cont de factori precum veniturile personale, valoarea economiilor, orizontul de timp, toleranța la risc și propriile cunoștințe despre piață.
De ce factori depinde profilul de risc?
Profilul de risc depinde de factori precum toleranța la risc (ce pierderi ești dispus să accepți), situația financiară (cât câștigi și câte economii ai), orizontul de timp (cât timp vei putea păstra banii în investiție), experiența și cunoștințele despre investiții, vârsta și situația familială (persoanele mai tinere și cele care nu au o familie de întreținut vor fi probabil mai puțin afectate de eventualele pierderi din investiții).
Ce este monitorizarea pieței?
Monitorizarea pieței înseamnă colectarea și analizarea sistematică a informațiilor despre situația pieței pentru a identifica tendințele, a evalua riscurile și potențialele oportunități de investiții și a lua decizii în cunoștință de cauză.