A
ADR (American Depositary Receipt – إيصال الإيداع الأمريكي): نوع من الأدوات المالية يعتمد على أسهم الشركة التي تقع خارج الولايات المتحدة. تُدرج هذه الإيصالات في سوق منظم، والغرض منها هو السماح للمستثمرين الأمريكيين باستخدام رؤوس أموالهم في الأسواق الأجنبية.
ASK- سعر الشراء: أدنى سعر يرغب البائعون عنده في بيع الأداة في لحظة معينة (بالإشارة إلى سوق الأسهم) أو في سعر مركز الشراء (بالإشارة إلى السوق الموازية/ المشتقات)
B
BoE (Bank of England – بنك إنجلترا): وهو البنك المركزي للمملكة المتحدة. يقوم بالإشراف على السياسة النقدية وإصدارات العملة وينظم البنوك والنظام المالي. يتألف بنك إنجلترا من المحافظ ومحكمة الإدارة واللجان الفرعية.
BoJ (Bank of Japan – بنك اليابان): البنك المركزي الياباني. وهو مسؤول عن تحديد السياسة النقدية وتحديد أسعار الفائدة وإصدار ومراقبة العملات وأوراق الخزانة. يتكون بنك اليابان من المحافظ ونواب المحافظ وأعضاء مجلس السياسات والمدراء والمستشارين.
BID- سعر البيع: سعر أصل ما، يمكن للمستثمر البيع به في البورصة (بالإشارة إلى سوق الأسهم) وسعر مركز البيع (بالإشارة إلى السوق الموازي/ المشتقات).
Blue Chip – الرقاقة الزرقاء: وتشير إلى الشركة الكبيرة المدرجة في البورصة والتي تتميز بوضع مالي مستقر. تتمتع شركات الرقاقة الزرقاء بسمعة طيبة بين المستثمرين حيث تعتبر جديرة بالثقة. ومن الأمثلة على أسهم شركات الرقاقة الزرقاء: أبل وأمازون ومايكروسوفت.
Bull / Bear ratio – مؤشر السوق الصاعدة/ الهابطة: وهو مؤشر للسوق يوضح نسبة مراكز الشراء إلى مراكز البيع لأداة مالية معينة.
Bond – السند: الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تمثل مقدار القروض التي يدفعها المستثمرين للمقترضين (عادة ما يكونوا شركات أو هيئات حكومية). يمكن تشبيه السند باتفاقية تحدد شروط القرض والمدفوعات المرتبطة به بين المقرض والمقترض. تستخدم السندات من قبل الشركات والبلديات والولايات والحكومات السيادية لتمويل المشاريع والصفقات.
C
CAGR (Compound Annual Growth Rate – معدل النمو السنوي المركّب): وهو مؤشر يحدد معدل العائد على الاستثمار خلال مدته. يتم استخدامه لمقارنة استراتيجيات الاستثمار على فترات زمنية مختلفة، من خلال مقارنتها بالقاسم المشترك في شكل متوسط الزيادات السنوية.
CAPM (Capital Asset Pricing Model – نموذج تسعير الأصول الرأسمالية): هو نموذج رياضي يحسب العائد المتوقع لاستثمار ما وفقًا لمستوى خطورته مقارنة بالآخرين في السوق.
Credit rating agency – وكالة التصنيف الائتماني: شركة مستقلة مهمتها تقييم الجدارة الائتمانية للبنوك والصناديق والشركات والمنظمات والحكومات. يشكل التصنيف رأي الوكالة بشأن الاستقرار المالي للكيان المصنًّف، ويدعم ذلك بالحجج ذات الصلة.
CFD (Contract For Difference – عقد مقابل الفروقات): اتفاقية بين طرفين يلتزم المشاركون فيها بتسوية مبلغ يساوي الفرق بين قيمة مركز الفتح والإغلاق. إنها أداة مشتقة، مما يعني أن سعرها يعتمد على تقييم أحد الأصول الأساسية (مثل الأسهم أو زوج العملات). تسمح خصوصية هذه الأداة بالاستثمار في كل من الزيادة والنقصان في الأسعار.
Cryptocurrency – العملة المشفرة: أصل رقمي مؤمَّن بالتشفير يعتمد على شبكة محمية تتوزع عبر عدد كبير من ما يسمى بالعُقَد (مثل الخادم أو أجهزة الكمبيوتر أو الأجهزة الأخرى).
CPI (Consumer Price Index – مؤشر أسعار المستهلك): ويعرف أيضًا باسم التضخم الأساسي، وهو أحد المقاييس الرئيسية لمستوى التضخم. يوضح مؤشر أسعار المستهلك التغير الشهري في السعر الذي يدفعه المستهلكون. يتم استخدامه عادةً بالتوازي مع مقياس آخر للتضخم، وهو مؤشر أسعار المنتج (PPI).
D
DAX – مؤشر داكس: أهم مؤشر في البورصة الألمانية، والذي يحتوي على 40 شركة من أكبر شركات القيمة السوقية ويعمل كمعيار للوضع الاقتصادي الحالي في ألمانيا.
Derivative – المشتقات: أداة تعتمد قيمتها على أداة أساسية أخرى (مثل سعر السهم أو قيمة مؤشر الأسهم). لا يعتبر ضمانًا لأنه ليس له قيمة في حد ذاته. أشهر الأمثلة على الأدوات المشتقة هي العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة والخيارات.
Dividend – توزيعات الأرباح: جزء من صافي دخل الشركة الممنوح لمساهميها، وغالبًا ما يكون على هيئة نقد. يعتمد ذلك على سياسة توزيع أرباح الشركة، إما أن تشارك الأرباح مع المساهمين أو لا تشارك.
E
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes – الأرباح قبل الفوائد والضرائب): هو مركز موجود في بيان الأرباح والخسائر يشير إلى ربحية الشركة. يتم احتسابها كإيراد مطروحًا منه المصروفات (باستثناء الضرائب والفوائد).
ETF (Exchange Traded Fund – صندوق الاستثمارات المتداولة): نوع من الأوراق المالية المتداولة التي تتبع قطاعًا أو مؤشرًا أو سلعة أو أصلًا آخر. تُصمم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل صارم ويعتمد على استراتيجية مبتكريها. كما يمكن تداولها بشكل مستمر في البورصات، تمامًا مثل أسهم الشركات.
F
FED (Federal Reserve System – نظام الاحتياطي الفيدرالي): وهو البنك المركزي للولايات المتحدة. إنه يوفر للدولة نظامًا نقديًا وماليًا آمنًا ومرنًا ومستقرًا. يتكون بنك الاحتياطي الفيدرالي من سبعة أعضاء من مجلس المحافظين، يتم انتخابهم لمدة 14 عامًا، كما يقوم بالإشراف على البنوك الاحتياطية المسؤولة عن 12 مقاطعة من الولايات المتحدة الأمريكية.
Futures – العقود الآجلة: أداة مالية مبرمة في شكل اتفاق بين المشتري (أو البائع) ووسيط المعاملة (في شكل بورصة أو غرفة مقاصة). في هذا العقد، يتعهد المشتري (أو البائع) بشراء (أو بيع) أداة أساسية محددة بسعر محدد بدقة وفي تاريخ محدد.
G
GDR (Global Depository Receipts – إيصالات الإيداع العالمية): أداة مالية تصدرها مؤسسة مالية للتصديق على الأسهم المودعة في أحد البنوك.
Galloping inflation – التضخم المتسارع: هو الحالة التي ترتفع فيها الأسعار في عالم الاقتصاد بمعدل متسارع بنسبة لا تقل عن 10٪ سنويًا (وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك)، ويحدث ذلك بطريقة شديدة التقلب.
GDP (Gross Domestic Product – الناتج المحلي الإجمالي): أحد المقاييس الأساسية في الاقتصاد، ويمثل القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي تقدمها بلد معين، وغالبًا ما يتم تقديمها لسنة معينة. في الواقع، الناتج المحلي الإجمالي هو المقياس الأكثر استخدامًا لحجم الاقتصاد.
H
Hedge Fund – صندوق التحوط: ويدعى أيضًا المحفظة الوقائية، وهي عبارة عن شراكة بين مستثمرين من القطاع الخاص، و يدير رأسمالهم مدراء ذوو خبرة. يستخدم هؤلاء المديرون مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، مثل الاستحواذ على الأصول غير التقليدية أو تداولها، لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط. غالبًا ما يعتبر الاستثمار في صناديق التحوط خيار استثماري بديل محفوفًا بالمخاطر، ويتطلب عادةً حدًا أدنى مرتفع عن الاستثمار أو صافي القيمة.
Hyperinflation – التضخم المفرط: وهو فترة معدلات التضخم المرتفعة للغاية. من المفترض أن يحدث التضخم المفرط عندما يكون متوسط التضخم الشهري في اقتصاد معين أعلى من 50٪، لمدة لا تقل عن عدة أشهر. تحدث هذه الظاهرة بسبب الانهيار الجذري للنظام المالي في الدولة والعجز الكبير في الميزانية، مما يؤدي إلى طباعة كمية كبيرة من النقود.
I
IMF (International Monetary Fund – صندوق النقد الدولي): منظمة تأسست لتقليل الحواجز التجارية بين الدول وتحقيق استقرار أسعار الصرف. من المهام الأخرى التي يقدمها صندوق النقد الدولي هي المساعدة المالية المقدمة للدول الأعضاء المثقلة بالديون مقابل تنفيذ إصلاحات الاستقرار الاقتصادي. تنتمي 190 دولة حاليًا إلى صندوق النقد الدولي (وفقًا لعام 2022).
IPO (Initial Public Offering – الاكتتاب العام الأولي): وهو إجراء يتم من خلاله طرح أسهم شركة مملوكة للقطاع الخاص للاكتتاب العام لأول مرة. من خلال الاكتتاب العام، يمكن للشركة زيادة رأس المال من المستثمرين العموميين.
IRR (Internal Rate of Return – معدل العائد الداخلي): هو إحدى طرق تقييم ومقارنة ربحية المشاريع الاستثمارية. يأخذ في الاعتبار التغير في قيمة المال بمرور الوقت، مما يعني أنه المعدل الذي يكون عنده القيمة الحالية الصافية تساوي صفر (للحصول على تعريف القيمة الحالية الصافية انظر أدناه). فمعدل العائد الداخلي يظهر المعدل الحقيقي لإيرادات الاستثمار.
J
Joint-Stock Company – شركة مساهمة: شركة مملوكة لمستثمريها، حيث يعتمد حجم جزء الشركة المملوك لكل مستثمر على كمية الأسهم المشتراة.
JV (Joint Venture – مشروع مشترك): هو اتفاقية عمل بين طرفين أو أكثر لدمج مواردهم سويًا من أجل تحقيق هدف معين. قد يكون مشروعًا جديدًا أو أي نوع آخر من الأنشطة التجارية. في المشروع المشترك يكون كل شريك مسؤولاً عن أرباحه وخسائره ومصروفاته.
K
Kicker – الحافز: ميزة تتم إضافتها إلى أداة الدين تمنح حامل الدين الخيار المحتمل لشراء أسهم المُصدر من أجل زيادة فرص انجذاب المستثمرين المحتملين للأداة.
Kondratieff wave – موجة كوندراتييف: المعروفة أيضًا باسم “K-wave” أو “الموجة الطويلة” ، وهي دورة اقتصادية مبتكرة تقنيًا، تؤدي إلى فترة طويلة من الازدهار.
L
Long position – المركز الطويل : هو الحالة التي يقوم فيها المستثمر بشراء أداة مالية (مثل الأسهم أو الخيارات أو العقود الآجلة إلى آخره ) متوقعاً أن سعرها سيرتفع. تصبح الصفقة رابحة عندما يرتفع سعر الأصل الأساسي. وبالمثل، تصبح الصفقة خاسرة عندما ينخفض سعرها.
LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate – متوسط سعر الفائدة بين البنوك في لندن) “ليبور”: سعر الفائدة على القروض في سوق ما بين البنوك في لندن، ويُحدد في أيام العمل في تمام الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش. يتم التعبير عنها بالعملات: الدولار الأمريكي، والجنيه الإسترليني البريطاني، والفرانك السويسري والين الياباني، واليورو. يتم حساب سعر الليبور من قبل شركة ICE Benchmark Administration (IBA) على أساس المتوسط الحسابي لسعر الفائدة في البنوك المشاركة في لوحة الليبور (البنوك المختارة لكل عملة). هذا المعدل ليس معدل المعاملات، إلا إنه عامل مهم للمعاملات المالية، حيث يعتمد سعر الفائدة على القروض والودائع في العديد من الدول على سعر فائدة الليبور.
M
Market Depth – عمق السوق: قدرة السوق على استيعاب عدد معين من الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى دون إحداث تغيرات كبيرة في السعر.
Margin Call – نداء الهامش: إجراء وقائي يساعد على إدارة المخاطر المتعلقة بالتداول ومنع الخسائر الإضافية. إنه إشعار من الوسيط بأن المراكز المفتوحة معرضة للخطر، وهناك احتمالية لإغلاقها أو تصفيتها بالقوة.
MCAP (Market Capitalization – القيمة السوقية): القيمة الإجمالية للشركة (الأسهم) لمُصدر معين، يتم حسابها على أساس سعر البورصة الحالي.
N
NASDAQ – ناسداك: أول بورصة إلكترونية في العالم. إنه سوق عالمي عبر الإنترنت لشراء وتداول الأوراق المالية. وتستضيف معظم الشركات التكنولوجية الكبرى حول العالم.
NPV (Net Present Value – صافي القيمة الحالية): وهو النسبة التي تعكس القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، ويجيب على التساؤل حول الربح الذي يمكن أن يحققه الاستثمار المخطط، من حيث القيمة الحالية للمال.
NYSE (New York Stock Exchange – بورصة نيويورك): أكبر بورصة قائمة على الأسهم في العالم. وتدرج فيها 2,584 شركة محلية وأجنبية (لعام 2022).
O
OECD (Organization for Economic Co-operation and Development – منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية): منظمة تضم 38 دولة رائدة في التقدم والديمقراطية (وفقًا لعام 2022). هدفها هو دعم الدول الأعضاء في جهودها لتحقيق أعلى مقاييس ممكنة للمستوى المعيشي لمواطنيها.
Oligopoly – احتكار القلة: حالة تهيمن فيها عدة شركات مستقلة على سوق معين (بنسب متشابهة غالبًا).
OPEC – أوبك (Organization of the Petroleum Exporting Countries – منظمة الدول المصدرة للبترول): هي منظمة تهدف إلى التحكم في إنتاج النفط في العالم، فضلاً عن مستوى الأسعار ورسوم الخدمات. تضم أوبك 13 دولة (وفقًا لعام 2022)، ومن أكبر المنتجين في صفوفها: المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وإيران.
OTC (Over The Counter Market – سوق التداول خارج البورصة): هو سوق لامركزي يتداول فيه المشاركون في السوق في الأسهم أو السلع أو العملات أو غيرها من الأدوات مباشرة بين طرفين وبدون بورصة مركزية. يتم التداول هناك على مدار الساعة (باستثناء عطلات نهاية الأسبوع). سوق الفوركس هو مثال لسوق التداول خارج البورصة.
P
PIP – النقطة: أصغر مبلغ يمكن أن تتغير به قيمة الأداة.
P / E (Price to Earnings – السعر إلى الأرباح): سعر سهم الشركة مقسومًا على ربحية السهم. إنه أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتحديد تقييم الأسهم، حيث يوضح ما سيرغب السوق في دفعه مقابل السهم بناءً على أرباحه السابقة (السعر إلى الربح الحالي) أو أرباحه المستقبلية (السعر إلى الربح الآجل).
PPI (Production Price Index – مؤشر أسعار الإنتاج): أحد المقاييس الرئيسية لمستوى التضخم. يوضح مؤشر أسعار المنتجين مستوى الأسعار الذي يحدده المنتجون خلال مراحل مختلفة من عملية التصنيع. يتم استخدامه عادةً جنبًا إلى جنب مع مقياس آخر للتضخم وهو مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
Ponzi Scheme – مخطط بونزي: عملية احتيال استثمارية تأتي بعائد مرتفع مع القليل من المخاطر. تعتمد عملياتها على توليد عائد للمستثمرين الأوائل بأموال تم الحصول عليها من مستثمرين لاحقين. فهو يشبه تمامًا مخطط الهرم المالي، حيث تستند كلتا الحيلتين على استخدام الأموال من المستثمرين حديثي العهد من أجل دفع مستحقات المستثمر السابق.
Penny stocks – الأسهم الرخيصة: أسهم الشركة الصغيرة التي يتم تداولها بأقل من 5 دولارات لكل سهم.
R
RoR (Rate of Return – معدل العائد): مؤشر يوضح صافي ربح أو خسارة الاستثمار خلال فترة زمنية معينة، ويقدم كنسبة مئوية من تكلفته الأولية.
ROA (Return On Assets – العائد على الأصول): مؤشر يوضح مدى ربحية الشركة (صافي الربح) بالنسبة لجميع أصولها.
ROE (Return On Equity – العائد على حقوق الملكية): مؤشر يستخدم لتقييم فعالية الأسهم المستخدمة في الشركة. فهو يحدد صافي ربح الشركة بناءً على حقوق المساهمين.
R/R ratio (Risk-Reward ratio- نسبة المخاطرة إلى الربح): مقياس يوضح مستوى المخاطر المرتبط باستثمار معين وعلاقته بإمكانية الربح التي قد تتحقق.
S
Share – السهم: ورقة مالية تدل على الملكية في شركة وتمثل استحقاقًا لجزء من أصول الشركة وأرباحها.
Short position – مركز قصير: هو الحالة التي يقوم فيها المستثمر يبيع بعض الأصول القابلة للتسويق، ويتوقع أن تفقد الأدوات المالية قيمتها. تكون الصفقة مربحة عندما ينخفض سعر الأصل الأساسي. وبالمثل، تكون الصفقة خاسرة عندما يرتفع سعرها.
SEC (Securities and Exchange Commission – لجنة الأوراق المالية والبورصات): وكالة أمريكية تنظيمية فيدرالية ومستقلة، مهمتها تعزيز مبدأ الإفصاح الكامل وحماية المستثمرين من الممارسات غير العادلة في سوق الأوراق المالية.
SWAP– المقايضة/ السواب: عقد مشتق يتبادل طرفان من خلاله التدفقات النقدية أو الالتزامات من أداتين ماليتين مختلفتين.
S&P 500 Index – مؤشر إس آند بي 500: مؤشر بارز في البورصة الأمريكية، والذي يحتوي على أكبر 500 شركة من حيث القيمة السوقية وغالبًا ما يكون بمثابة معيار للحالة الحالية للاقتصاد الأمريكي.
T
T-Bill (Treasury Bill – سندات الخزانة): سندات دين قصيرة الأجل صادرة عن حكومة الولايات المتحدة، ذات تاريخ استحقاق يصل إلى سنة واحدة أو أقل.
Trust Fund– الصندوق الاستئماني: أداة تهدف إلى الاحتفاظ بالأصول وإدارتها نيابة عن شخص آخر، بمساعدة طرف ثالث محايد. يمكن أن تمتلك مجموعة من الأصول، بما فيها الأموال والعقارات والأسهم والسندات.
TER (Total Expense Ratio– نسبة النفقات الإجمالية): مقياس لجميع المصروفات المتعلقة بتشغيل وإدارة صندوق الاستثمار، مثل صناديق الاستثمار. وتصف نفقات التشغيل وعلاقتها بأصولها.
U
Underlying asset – الأصل الأساسي: أصل مالي يعتمد عليه سعر الأداة المشتقة.
Unemployment rate – معدل البطالة: مقياس إحصائي يوضح مقدار البطالة في بلد معين، ويتم التعبير عنه بالنسبة المئوية للعاطلين عن العمل مقارنة بالأشخاص النشطين اقتصاديًا.
USDX (U.S. Dollar Index – مؤشر الدولار الأمريكي): مقياس لقيمة الدولار الأمريكي (USD) مقارنة بمجموعة من ست عملات أخرى، وهي: اليورو (EUR) والفرنك السويسري (CHF) والين الياباني (JPY) والدولار الكندي (CAD)، والجنيه الإسترليني (GBP)، والكرونة السويدية (SEK).
V
Valuation – التقييم: مجموعة من الإجراءات والتحليلات والتقييمات التي تؤدي إلى تحديد قيمة الشركة بالنسبة للدولة خلال نقطة زمنية محددة.
Venture Capital – رأس المال الاستثماري/ رأس المال المخاطر: شكل من أشكال تمويل الشركات يتمثل في تزويد شركة معينة (غالبًا ما تكون شركة ناشئة أو صغيرة) برأس مال عن طريق مستثمر خارجي (على هيئة صندوق رأس مال استثماري) مقابل حصص أو أسهم في الشركة.
Volatility – التقلبات: مقياس إحصائي عند تشتت العائد لأي أداة معينة، يمثل مقدار تغيرات الأسعار خلال فترة معينة في الأسواق المالية.
Volume – الحجم: إجمالي عدد الأوراق المالية التي تم تداولها خلال فترة زمنية محددة (غالبًا خلال يوم واحد)
W
Warrant – ضمان/ كفالة: نوع من الأوراق المالية يمنح حامله الأولوية في شراء إصدارات الأسهم المستقبلية بسعر ثابت، مع قبول حامله لمعدل نمو أقل في نفس الوقت.
WTO (World Trade Organization – منظمة التجارة العالمية): منظمة عالمية تنظم التجارة الدولية بين الدول. وتتمثل مهمتها الأساسية في مساعدة المصدرين والمستوردين ومنتجي السلع والخدمات في إدارة وحماية أعمالهم. تضم منظمة التجارة العالمية 164 دولة (وفقًا لعام 2022).
Z
Zero-coupon bond – سند بدون قسيمة: سند لا يقدم أي فائدة ولكنه يباع بسعر أقل من سعر الاسترداد.
Zone of resistance – منطقة المقاومة: هي مكان على الرسم البياني (للأسعار) يكون فيه العرض قوياً بما يكفي لإيقاف أو عكس الحركة الصعودية. في هذه المرحلة، يفوق عدد أوامر البيع أوامر الشراء، مما يؤدي إلى انخفاض السعر.